امروزه بیشتر داد و ستد کالاها، نه بهصورت نقدی بلکه توسط ابزارهای مختلف بازار سرما یه انجامی گیرد. یکی از این ابزارها، قراردادهای آتی است که اشاره به مااملک کالادی در زماض ،ابر، برایتحویل آض با قیمت، زماض و مکاض مشخص در آینده را دارد. بازیگراض این بازار فقط به نیت تحویل واردمااملات نمیشوند. پوشش دهندگاض ریسک، آربیتراژکننده ها و سفته بازاض مهمترین باز یگراض این بازارمی باشند. بهدلیل خواسته های متفاوت این بازیگراض، دو عامل نوساض قیمت و زماض سررسید، اهمیتزیادی دارند. این تحقیق با به کارگیری رو واریا نس ناهمسانی شریی خودرگرسیو تامیم یافته( GARCH ( به بررسی وجود نوعی رابطه بین زماض تا سررسید و نوساضپذیری قیمت قراردادها ی آت یسکک یلا پرداخته است. در صورتی که رابط ک ب ین این دو متغییر به صورت ماناداری منف ی باشدبه اصطلاح "اثر سررسید" در بازار قراردادهای آتی سکک یلا وجود خواهد داشت. نتا یج آزموض نشاضمی دهد که اثر سررسید بهصورت قوی در بازار آتی سکک یلا وجود ندارد.
هال، جاض ) 9334 (. مبانی مهندسی مالی و مدیریت ریسک، )ترجمه سجاد سیاح و علی صالحآبادی(،
تهراض: گروه رایانه تدبیرپرداز.
سازماض بورس و اوراق بهادار ) 9399 (. شرکت بورس کالای ایراض. قابل دسترسی در آدرس:
http://www.Ime.co.ir
محبالی، ساره ) 9333 (. بررسی عوامل موثر بر نقد شوندگی قراردادهای آتی در بورس کالای ایراض
)پایاض نامه کارشناسی ارشد(. دانشگاه مالک اشتر، ایراض.
Anderson, R.W. and Danthine, J.P. (1983). The time pattern of hedging and the volatility offutures prices, Review of Economic Studies, 50, 249-266.
Johnson, J. (1998). Does the Samuelson effect hold for SPI futures?, Working Paper, Departmentof Accounting and Finance, The University of Western Australia.
Nelson, D. (1991). Conditional Heteroscedasticity in Asset Returns: A New Approach,Econometrical, 59, 347-370.
Rutledge, D.J.S. (1976). A note on the variability of futures prices, Review of Economics andStatistics, 58, 118-120.
شریعت پناهی*،, سید مجید, محمدزادگان, هادی, & شاهینی***, صفورا. (1392). رابطة بین زمان تا سررسید و نوسانپذیری قیمت قراردادهای آتی سکة طلا در بورس کالای ایران. چشم انداز مدیریت مالی, 3(9), -.
MLA
سید مجید شریعت پناهی*،; هادی محمدزادگان; صفورا شاهینی***. "رابطة بین زمان تا سررسید و نوسانپذیری قیمت قراردادهای آتی سکة طلا در بورس کالای ایران". چشم انداز مدیریت مالی, 3, 9, 1392, -.
HARVARD
شریعت پناهی*،, سید مجید, محمدزادگان, هادی, شاهینی***, صفورا. (1392). 'رابطة بین زمان تا سررسید و نوسانپذیری قیمت قراردادهای آتی سکة طلا در بورس کالای ایران', چشم انداز مدیریت مالی, 3(9), pp. -.
VANCOUVER
شریعت پناهی*،, سید مجید, محمدزادگان, هادی, شاهینی***, صفورا. رابطة بین زمان تا سررسید و نوسانپذیری قیمت قراردادهای آتی سکة طلا در بورس کالای ایران. چشم انداز مدیریت مالی, 1392; 3(9): -.
)