عوامل موثر بر کیفیت گزارشگری یکپارچه مالی و کنترل داخلی شرکت‌های فعال در بورس اوراق بهادر تهران

نوع مقاله : علمی - پژوهشی

نویسندگان

1 دانشیار، گروه مدیریت، دانشگاه پیام نور، تهران، ایران

2 استادیار، گروه مدیریت، دانشگاه پیام نور، تهران، ایران

10.48308/jfmp.2024.105028

چکیده

هدف: چارچوب‌های گزارشگری سنتی، صرفا بر روی اطلاعات مالی تاریخی تمرکز دارند به همین دلیل برای گزارشگری نهادهای عمومی امروزی با ساختارهای ‌مدرن و چند بعدی مناسب نیستند. گزارشگری ‌یکپارچه، تمام اطلاعات مربوط به استراتژی سازمان، ریسک‌ها، فرآیندهای نظارت، تأثیرات اجتماعی و محیطی و نتایج مالی را تلفیق می‌کند و در نهایت منجر به ایجاد یک مجموعه منسجم در عین سادگی و شفافیت می‌گردد. سازمان بورس‌اوراق بهادار تهران شیوه گزارشگری یکپارچه را پذیرفته، اما الزامی به اجرای آن برای شرکت‌های بورسی تعیین نکرده است. هدف از انجام این پژوهش شناسایی و تدوین عوامل موثر بر کیفیت این نوع از گزارشگری برای شرکت‌های فعال در بورس اوراق بهادار تهران باتوجه به اهمیت و جایگاه گزارشگری یکپارچه مالی و کنترل داخلی بر تصمیم‌گیری ذی‌نفعان است.
روش: این پژوهش کمی و ماهیت و هدف آن کاربردی‌ و ازنظر گردآوری داده‌ها نیز پیمایشی می‌باشد. برای تحلیل داده‌‌ها از نرم‌افزار SPSS و از نرم‌افزار LISREL برای تحلیل عاملی (از نوع اکتشافی) استفاده شد. جامعة آماری تحقیق شامل 280 نفر از اعضای هیئت علمی و اساتید مدیریت مالی و حسابداری دانشگاه‌های تهران، کارشناسان بورس اوراق بهادار و نهادهای مالی و حسابرسی مستقر در استان تهران و مدیران مالی و حسابدرای شرکت‌های بورس اوراق بهادار تهران بودند که ایمیل و راه ارتباطی با آن‌ها برای ارسال پرسشنامه از طریق سایت های رسمی ذیربط مشخص گردیده بود. بر اساس فرمول کوکران حداقل نمونه 162 نفر تعیین گردید و ازآن‌جا‌که امکان داشت تمام پرسشنامه‌های ارسالی دریافت نگردد، 183 پرسشنامه ارسال گردید. از‌آن‌جا‌که اساسی‌ترین کاربرد تحلیل عاملی، کاهش تعداد متغیرها به عوامل محدودتری است که معمولاً به‌صورت غیر‌مستقیم در متغیر اصلی مؤثرند؛ بنابراین، در این تحقیق نیز برای تجزیه‌ و ‌تحلیل داده‌‌ها و کاهش تعداد متغیرها از این روش استفاده شده است.
یافته‌ها: از مجموع نمونة انتخاب‌شده، تعداد 168 نفر به پرسشنامه‌‌ها به‌صورت کامل پاسخ دادند که در تحلیل داده‌‌های پژوهشی مورد استفاده قرار گرفت، بر این اساس نتایج به دست آمده از پرسشنامه‌ها، 41 متغیر شناسایی شد که بعد از بررسی بیشتر و مشورت با نخبگان، 11 متغیر به‌نوعی جزئی از سایر متغیرها به‌شمار می‌رفت؛ لذا در شمولیت آن متغیر قرار ‌گرفتند. بنابراین30 متغیر به‌عنوان عوامل موثر بر کیفیت گزارشگری یکپارچه مالی و کنترل داخلی شرکت‌های بورسی شناسایی شد. پس از به کار بردن تحلیل عاملی، برای تعیین تعداد عوامل از روش کیسر استفاده شد.
نتیجه‌گیری: عوامل مدیریتی با مجموع بار عاملی 6.039؛ عوامل قانونی و حقوقی با مجموع بار عاملی 3.127؛ عوامل سازمانی و راهبردی با مجموع بار عاملی 3.038؛ عوامل فرهنگی و اجتماعی با مجموع بارعاملی 2.961 و عوامل مربوط به ساختار بازار با مجموع بارعاملی 2.415 به ترتیب به‌عنوان مهم‌ترین عوامل موثر بر کیفیت گزارشگری یکپارچه مالی و کنترل داخلی شرکت‌های بورسی در ایران شناسایی شدند.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

Factors Affecting the Quality of Integrated Financial Reporting and Internal Control of Active Companies on the Tehran Stock Exchange

نویسندگان [English]

  • Nabi Omidi 1
  • Hadi Meftahi 2
1 Associate Prof., Department of Management, Payame Noor University (PNU), Tehran, Iran.
2 Assistant Prof., Department of Management, Payame Noor University (PNU), Tehran, Iran
چکیده [English]

Objective: Traditional reporting frameworks typically focus solely on historical financial information, which is one of the main reasons they are considered unsuitable for reporting on today’s public institutions that operate with modern and multidimensional structures. Integrated reporting, by contrast, provides a comprehensive approach by combining all pertinent information related to an organization’s strategy, various risks, monitoring processes, social and environmental impacts, and financial results. This ultimately leads to the creation of a coherent set of reports characterized by simplicity and transparency. The Tehran Stock Exchange and Securities Organization has adopted the integrated reporting method; however, it has not yet mandated its implementation as a compulsory requirement for listed companies. The primary objective of this research is to identify and formulate the factors that significantly impact the quality of integrated financial reporting for companies actively trading on the Tehran Stock Exchange, taking into account the critical importance of this reporting method in influencing stakeholder decision-making processes.
Methods: This research is designed as a quantitative study that is applied in nature and conducted in the form of a survey with respect to data collection. SPSS software was utilized to conduct detailed data analysis, while LISREL software was specifically employed for the purpose of performing factor analysis, which is of an exploratory nature. The research population consisted of 280 faculty members and professors specializing in financial management and accounting from Tehran universities, as well as stock exchange experts, professionals from financial and auditing institutions located in Tehran Province, and financial managers and accountants working for companies listed on the Tehran Stock Exchange. Using Cochran’s formula, a minimum sample size of 162 individuals was determined; however, to account for the possibility that not all distributed questionnaires would be returned, a total of 183 questionnaires were distributed. The fundamental aim of using factor analysis in this research is to condense the number of variables into a more limited set of underlying factors that indirectly influence the main variable under study. Consequently, this analytical method has been utilized to systematically analyze the collected data and effectively reduce the number of variables.
Conclusion: From the selected sample group, 168 individuals ultimately responded to the distributed questionnaires, and their responses were comprehensively analyzed as part of the research data. Based on extensive studies conducted in relation to the research topic, in addition to results derived from other related research, scholarly articles, projects, and the findings from the administered questionnaire, a total of 41 initial variables were identified. Following further in-depth investigation and consultations with subject matter experts, 11 additional variables were identified and incorporated, resulting in a final set of 30 variables deemed to be effective factors influencing the quality of integrated financial reporting and internal control among listed companies. After conducting factor analysis, the Kaiser criterion was applied to determine the appropriate number of factors. According to this criterion, five factors with characteristic values greater than 1 were deemed extractable. These factors collectively explained 91.4% of the total variance in the variables.
Results: Management factors, with a total factor load of 6.039; legal and regulatory factors, with a total factor load of 3.127; organizational and strategic factors, with a total factor load of 3.038; cultural and social factors, with a total factor of 2.961; and factors related to market structure, with a total factor load of 2.415, were respectively identified as the most significant factors.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Exchange
  • Integrated Financial Reporting
  • Internal Control
  • Reporting Quality

مراجع

Aboalfathi, H., Nourollahzadeh, N., Jafari, M., & Khosravipour, N. (2021). Economic Implications of Integrated Reporting Quality considering the Role of Corporate Characteristics. Empirical Research in Accounting, 11(2), 235-262. (in Persian)
Alavi, S. M., & Jahanfar, S. (2022). The Role of financial reporting in fixing investment opportunities uncertainty. Applied Research in Financial Reporting, 10(2), 233-257. (in Persian)
Anderson، A، Herring، P.  And Pawlicki، A. (2012). EBR: The Next Step. Journal of Accountancy، 4(2), 49–73.
Baltaci. Mustafa and Serdar Yilmaz. (2006). keeping an Eye on Sub-national Governments: Internal Control and Audit at Local Levels، World Bank Institute،Washington.D.C, 1-35.
Barniv، R.، Myring، M.، Westfall، T. (2022). Does IFRS experience improve analyst performance? , International Accounting، Auditing and Taxation، 46(1) ، 1-20.
Bhaskar، L.، J. Schroeder، and M. Shepardson. (2019). Integration of internal control and financial statement audits: Are two audits better than one? , The Accounting Review, 94 (2), 53–81.
Btindag، J.، Bernardi، C. and Guthrie، J.، Torre، M. (2017). Barriers to implementing the International Integrated Reporting Framework: a contemporary academic perspective. Meditari Account. 25 (4), 461–480.
Chen، S.  And Shen، Z. (2020). An Effective Enterprise Earnings Management Detection Model for Capital Market Development، Journal of Economics، Management and Trade، 26(4), 77-91.
Doyle، J.، Ge، W.، and McVay، S. (2007) ، Determinants of Weaknesses in Internal Control over Financial Reporting Accounting and Economics، 44(1) ، 193–223.
Eridil، J. C.، Berg، N. (2019). Determinants of traditional sustainability reporting versus integrated reporting. An institutionalism approach. Bus. Strateg. Environ. 21 (5), 299–316.
Firth، M.، P. L. L. Mo، and R. M. K. Wong. (2012). Auditors’ organizational form، legal liability، and reporting conservatism: Evidence from China. Contemporary Accounting Research, 29 (1), 57–93.
Franzel، J. M. (2015). Current issues، trends، and open questions in audits of internal control over financial reporting. Speech given at the American Accounting Association Annual Meeting، Chicago.
Givkey, A., garkaz, M., safari gerayli, M., & maetoofi, A. (2024). Develop an integrated reporting model. Journal of Management Accounting and Auditing Knowledge, 13(50), 153-167.
Johnstone، K.، C. Li، and K. H.  (2011). Changes in corporate governance associated with the revelation of internal control material weaknesses and their subsequent remediation. Contemporary, Accounting Research, 28 (1), 331–383.
Kainth، A.، and Wahlstrom، R.R. (2021). Do IFRS Promote Transparency? Evidence from the Bankruptcy Prediction of Privately Held Swedish and Norwegian Companies. Journal of Risk and Financial Management، 14(123), 1-15.
Kamyabi, Y., Mohseni Maleki, B., & Javady nia, A. (2021). The Impacts of Non-Financial Information and Integrated Reporting Information on Decision-Making: Investment Behavior with an Empirical Approach. Journal of Asset Management and Financing, 9(2), 99-124. (in Persian)
Lennox، C.، Z. Wang، and X. Wu. (2018). Earnings management، audit adjustments، and the financing of corporate acquisitions: Evidence from China. Journal of Accounting and Economics, 65 (1): 21–40.
Li، C.، L. Sun، and M. Ettredge. (2010). Financial executive qualifications، financial executive turnover، and adverse SOX 404 opinions. Journal of Accounting and Economics,  50 (1), 93–110
Makonchi، R.، M. (2017). Determinants of sustainability reporting: a review ofresults، trends، theory، and opportunities in an expanding field of research.J. Cleaner Prod. 59 (Suppl C), 5–21.
McCallen، J.، R. Schmardebeck، J. Shipman، and R. Whited. (2020). Have the effects of SOX Section 404(b) compliance changed over time? Working Paper، University of Georgia.
Mousavi Motahar, S. S., Rahmani, A., & Amiri, H. (2022). The effect of applying international financial reporting standards on the financial performance measure of companies in Iran. Financial Management Perspective, 12(40), 69-96. (in Persian)
Nagy، A. (2010). Section 404 compliance and financial reporting quality. Accounting Horizons, 24 (3), 441–454.
Nelson، M.، J. Elliott، and R. Tarpley. (2002). Evidence from auditors about managers’ and auditors’ earnings management decisions. The Accounting Review, 77 (s-1), 175–202.
Newton، N. J.، J. S. Persellin، D. Wang، and M. S. Wilkins. (2016). Internal control opinion shopping and audit market competition. Accounting Review,  91 (2), 603–623
Nwaogwugwu، C. C. (2020). Effects of IFRS Adoption on the Financial Performance and Value of Listed Banks in Nigeria. Journal of Finance and Accounting، 8(4) ، 172-181.
Olibe، K.، Strawser، R.، Strawser، W. (2022). The information content of earnings for UK firms disclosing under UK GAAP. Journal of International Accounting، Auditing and Taxation، 46(100449) ، 1-17.
Pistoni، A.، Songini، L.، و Bavagnoli، F. (2018). Integrated reporting quality: An empirical analysis.Corporate Social, Responsibility and Environmental Management. 25(1) ، 34-56.
Puhani، P. A. (2012). The treatment effect، the cross difference، and the interaction term in nonlinear ‘‘difference-in-differences’’ models. Economics Letters, 115 (1): 85–87.
 Rezaei, H., Devani, Gh. (2016). Sustainability of business performance, compliance with accounting regulations and integrated reporting, Tehran, Kyomarth Publications. (in Persian)
Rowbottom، N. and J. Locke. (2019). the Emergence of IR. Accounting and Business Research، 46 (1):83-115.
Setayech, M. H., & Mehtari, Z. (2022). Identification of Integrated Reporting Parts and Components Emphasizing the Confirmatory Factor Analysis Approach. Applied, Research in Financial Reporting, 10(2), 171-203. (in Persian)
Skaife، H. A.، D. Veenman، and D. Wangerin، (2013) ، Internal Control over Financial Reporting and Managerial Rent Extraction: Evidence from the Profitability of Insider Trading، Journal of Accounting and Economics 55 (1), 91–110.
Wong، T. J. (2016). Corporate governance research on listed firms in China: Institutions، governance and accountability. Foundations and Trends in Accounting, 9 (4), 259–326.
چشم انداز مدیریت مالی
دوره 14، شماره 47
1403
صفحه 35-58

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار