دانشگاه شهید بهشتی چشم انداز مدیریت مالی 2645-4637 5 10 2015 07 23 بررسی دقت مدل تصحیح خطای برداری (VECM) در پیش‌بینی بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران 29 45 94608 FA سید جلال صادقی شریف * استادیار، دانشگاه شهید بهشتی. الهام خلیلی ** کارشناس ارشد، دانشگاه شهید بهشتی (نویسنده مسئول). Journal Article 2016 08 21 تحقیق حاضر با هدف بررسی دقت مدل تصحیح خطای برداری با استفاده از متغیرهای درون­زا از قبیل بازدهی، نسبت قیمت به ارزش دفتری هر سهم، بازده حقوق صاحبان سهام، نقدشوندگی، نسبت بازده نقدی، حاشیة سود عملیاتی و فروش به­ازای هر سهم و مجموعه­ای از متغیرهای کلان اقتصادی از قبیل تولید ناخالص داخلی، قیمت نفت، قیمت جهانی طلا، شاخص بورس اوراق بهادار تهران و قیمت جهانی محصول نهایی شرکت، انجام شده است. در این تحقیق داده­ها به­صورت فصلی و برای دورة زمانی 1380 تا 1389 و با استفاده از روش تصحیح خطای برداری، مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته­اند.نتایج آزمون هم­جمعی نشان­دهندة وجود رابطة بلندمدت میان متغیرهاست. درنتیجه امکان استفاده از مدل تصحیح خطای برداری فراهم می­گردد. مقدار آمارة F حاصل از تخمین مدل حاکی از معناداری مدل می­باشد. سپس نتایج حاصل از بررسی معناداری پیش­بینی انجام شده به روش مک کراکن نشان می­دهد که در دو­سوم از نمونه­ها پیش­بینی با مدل تصحیح خطای برداری دارای میانگین مجذور خطای کمتری نسبت به میانگین تاریخی می­باشد. https://jfmp.sbu.ac.ir/article_94608_eea4aec80a343badf2cb4f3aea3f9bf0.pdf