دانشگاه شهید بهشتی چشم انداز مدیریت مالی 2645-4637 12 38 2022 06 22 Investigating the Impact of Liquidity Creation on Profitability and Financial Stability of Banks ارزیابی اثر خلق نقدینگی بر سود آوری و ثبات مالی بانک ها 51 73 102585 10.52547/JFMP.12.38.51 FA مرجان ایزدخواه دانشجوی دکتری مالی - بانکداری، دانشگاه تهران، تهران، ایران 0000-0003-0382-4358 مسعود ایزدخواه کارشناسی ارشد مدیریت مالی، دانشگاه تهران، تهران، ایران. رضا راعی استاد، گروه مدیریت مالی و بیمه، دانشگاه تهران، تهران، ایران. 0000-0003-4865-5316 Journal Article 2022 03 20 If the central bank and the relevant bank risk committee do not monitor and control the amount of liquidity created by a bank, it risks bankruptcy and ultimately all the banks in the country. Therefore, this study examines the impact of liquidity creation on the profitability and financial stability of banks. In terms of purpose and method, this research is applied post-event. A multivariate regression model and data panel approach were used to analyze the information of 15 banks listed on the Tehran Stock Exchange over the period 2013-2020. Berger and Bauman's (2009) method was used to calculate the liquidity creation index and the profitability and financial stability of banks were measured by the return on assets ratio (ROA) and Z-Score, respectively, as well as by control variables at the bank level (size, deposits, facilities, and non-interest income) and industry level (concentration index of banks). According to the results, banks are more profitable and stable when liquidity is created. از آنجا که عدم کنترل و نظارت بانک مرکزی بر کمیته ریسک بانک‌ها‌‌‌ و همچنین میزان خلق نقدینگی آن‌ها ممکن است منجر به ورشکستگی بانک‌ها‌‌‌، تهدید ثبات شبکه بانکی و در نهایت به‌خطر‌افتادن سیستم مالی کشور شود؛ از این رو پژوهش حاضر با عنایت به اهمیت تاثیرات خلق نقدینگی بر ثبات شبکه بانکی، به محاسبه خلق نقدینگی و تاثیر آن بر سودآوری و ثبات مالی بانک‌ها‌‌‌ ‌می‌پردازد. این پژوهش از نظر هدف کاربردی و از نظر روش پس رویدادی است. دوره زمانی پژوهش، 1399-1392 بوده و از اطلاعات 15 بانک پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران به عنوان نمونه استفاده شده‌است‌‌‌. تجزیه و تحلیل داده‌ها‌ با استفاده از مدل رگرسیون چند متغیره و رویکرد پانل دیتا انجام شده‌است‌‌‌. برای اندازه‌گیری‌‌‌ شاخص خلق نقدینگی از روش برگر و باومن (2009) و برای اندازه‌گیری‌‌‌ سودآوری‌‌‌ و ثبات مالی بانک‌ها‌‌‌ به ترتیب از نسبت بازدهی دارایی‌ها‌ROA) ) و معیار Z-Score و همچنین از متغیرهای کنترلی در سطح بانک (اندازه، سپرده، تسهیلات و درامدهای غیر‌بهره‌ای)، صنعت (شاخص تمرکز بانک‌ها‌‌‌) و اقتصاد کلان (نرخ رشد تولید ناخالص داخلی و نرخ تورم) استفاده شده‌است‌‌‌. نتایج پژوهش نشان ‌می‌دهد که خلق نقدینگی سبب افزایش سودآوری و ثبات مالی بانک‌ها‌‌‌ ‌می‌شود. https://jfmp.sbu.ac.ir/article_102585_7ed5e01eb86d870fd12645528297834a.pdf